技術(shù)
導(dǎo)讀:根據(jù)天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤最新研報(bào)指出,蘋果已經(jīng)開始規(guī)劃第二代AR/MR頭戴裝置,立訊為Apple第二代AR/MR頭戴裝置的NPI供應(yīng)商,成為蘋果第二代元宇宙硬件之贏家。
根據(jù)天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤最新研報(bào)指出,蘋果已經(jīng)開始規(guī)劃第二代AR/MR頭戴裝置,立訊為Apple第二代AR/MR頭戴裝置的NPI供應(yīng)商,成為蘋果第二代元宇宙硬件之贏家。
報(bào)告明確指出三點(diǎn):首先是,蘋果已開始規(guī)劃第二代AR/MR頭戴裝置,出貨時(shí)程為2H24。與預(yù)計(jì)在4Q22末期量產(chǎn)的第一代相較,第二代的改善之處包括重量更輕、外觀設(shè)計(jì)、電池系統(tǒng)與處理器等。其預(yù)測(cè)Apple最快在2024–2026年,會(huì)設(shè)計(jì)出針對(duì)頭戴裝置最佳化的新電池系統(tǒng),目標(biāo)為降低重量與提升行動(dòng)便利性。
同時(shí),立訊為Apple第二代AR/MR頭戴裝置的NPI供應(yīng)商 (第一代為和碩),這意味著:1) 立訊至少在初期為獨(dú)家供貨商、與2) Apple的第二代AR/MR頭戴裝置出貨量將顯著成長(zhǎng)。預(yù)測(cè)Apple的AR/MR頭戴裝置在2023與2024年的出貨量分別是250–350萬(wàn)與800–1,000萬(wàn)臺(tái)。
另外,立訊的最壞時(shí)刻已過(guò)。受益于取得數(shù)款新產(chǎn)品NPI與垂直整合業(yè)務(wù)顯著成長(zhǎng),且AirPods出貨量自1Q22開始恢復(fù)YoY成長(zhǎng),預(yù)期立訊YoY增長(zhǎng)動(dòng)能將自1Q22開始加速。預(yù)期Apple將在4Q22推出AirPods Pro2,主芯片可能將有明顯升級(jí)。
郭明錤投資建議稱,立訊為Apple第二代元宇宙硬件之贏家;數(shù)款A(yù)pple新產(chǎn)品NPI自2022年開始推升立訊成長(zhǎng)動(dòng)能。不過(guò)潛在風(fēng)險(xiǎn)為,新產(chǎn)品生產(chǎn)遞延或市場(chǎng)需求不如預(yù)期。