就在最近，汽車(chē)芯片短缺新聞再次刷屏，全球汽車(chē)工廠的芯片短缺潮一波未平，一波又起。

小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬在微博上用可達(dá)鴨玩偶急求汽車(chē)芯片：現(xiàn)在缺少的芯片大多是專(zhuān)有芯片，這些芯片價(jià)格相對(duì)便宜，受到的關(guān)注不高，但卻出現(xiàn)了短缺。

▲ 何小鵬微博

Stellantis 集團(tuán)位于意大利的 Melfi 工廠從 6 月 2 日起停產(chǎn)，預(yù)計(jì) 6 月 13 日恢復(fù)生產(chǎn)，芯片短缺也是停產(chǎn)的主要原因。

根據(jù)研究機(jī)構(gòu) AutoForecast Solutions 統(tǒng)計(jì)，在 5 月的最后一周，北美地區(qū)的汽車(chē)工廠計(jì)劃減產(chǎn) 8.75 萬(wàn)輛汽車(chē)，歐洲地區(qū)的汽車(chē)工廠則在一周內(nèi)減產(chǎn) 4200 輛。

那么，歷經(jīng)近 2 年的汽車(chē)芯片短缺現(xiàn)象，至今為何仍是一個(gè)難解的問(wèn)題？車(chē)企供應(yīng)鏈齊上陣，為啥還沒(méi)解決？

分析發(fā)現(xiàn)，芯片短缺背后的原因其實(shí)相當(dāng)復(fù)雜，但大致總結(jié)可以分為三點(diǎn)：

1、智能汽車(chē)芯片用量越來(lái)越大，芯片廠過(guò)去近 2 年增加的產(chǎn)能卻被抵消了。

2、疫情影響仍未結(jié)束，國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)生活仍未完全回歸正軌，生產(chǎn)、物流時(shí)不時(shí)會(huì)出現(xiàn)困難。

3、國(guó)際形勢(shì)變化導(dǎo)致芯片價(jià)格和供應(yīng)都出現(xiàn)波動(dòng)，并且每天的價(jià)格和供應(yīng)趨勢(shì)都在變化，且難以預(yù)測(cè)。

這也就不難理解為什么全行業(yè)著手解決兩年的芯片短缺現(xiàn)象，至今收效仍不明顯，并且還將持續(xù)。

近期，車(chē)東西探究了幾家主要汽車(chē)芯片供應(yīng)商的供應(yīng)情況，并從芯片代理商、Tier 1 以及整車(chē)企業(yè)中獲得了汽車(chē)芯片供應(yīng)現(xiàn)狀。根據(jù)這些一手資料，車(chē)東西總結(jié)出了芯片短缺近 2 年時(shí)間業(yè)內(nèi)發(fā)生的變化，找到了 2022 年芯片仍然短缺背后的原因。

01. 這次跟上次不同 部分芯片還要等半年

時(shí)間回到 2 年之前的 2020 年中，當(dāng)時(shí)正值新冠肺炎疫情在全球肆虐的高峰時(shí)期，汽車(chē)制造業(yè)、芯片制造業(yè)對(duì)未來(lái)消費(fèi)前景普遍不看好，并且由于無(wú)法生產(chǎn)加上消費(fèi)者不愿意消費(fèi)，這些企業(yè)庫(kù)存飆升。

瑞薩電子在 2020 年二季度的內(nèi)部庫(kù)存達(dá)到了相當(dāng)高的水平，庫(kù)存天數(shù)接近 120 天，庫(kù)存金額超過(guò) 500 億日元（約合 25.85 億元人民幣）。

同樣是汽車(chē)芯片主要供應(yīng)商英飛凌也有類(lèi)似的情況，其 2020 財(cái)年 Q3（2020 年第二季度）財(cái)報(bào)中，其庫(kù)存天數(shù)達(dá)到了 126 天，庫(kù)存產(chǎn)品金額達(dá)到了 22.15 億歐元（約合 158.95 億元人民幣），也有了明顯的上升。

▲ 2020 年～2021 年一季度英飛凌庫(kù)存走勢(shì)（注：2020 財(cái)年 Q2 意為 2020 年第一季度）

而到了 2020 年的下半年，因?yàn)樾萝?chē)銷(xiāo)售量急劇恢復(fù)，加上消費(fèi)電子行業(yè)的需求暴增，幾家主要芯片企業(yè)的庫(kù)存出現(xiàn)顯著下降。因此，2020 年年底開(kāi)始，汽車(chē)行業(yè)出現(xiàn)了芯片短缺，全球最大的車(chē)企之一大眾汽車(chē)在中國(guó)停產(chǎn)了。

并且，庫(kù)存天數(shù)下降的趨勢(shì)持續(xù)到了 2021 年年底。當(dāng)時(shí)，隨著 Delta 變種新冠病毒在全球傳播以及自然災(zāi)害的影響，導(dǎo)致去年下半年成為芯片最短缺的時(shí)刻。

2021 年中，馬來(lái)西亞出現(xiàn)嚴(yán)重疫情，集中于馬來(lái)西亞的芯片封裝測(cè)試工廠無(wú)法正常生產(chǎn)，導(dǎo)致汽車(chē)芯片出現(xiàn)嚴(yán)重短缺，影響到了大量整車(chē)企業(yè)。一些企業(yè)為車(chē)主交付“半成品”，部分零件以后再給補(bǔ)上。

▲ 2021 年以來(lái)英飛凌庫(kù)存走勢(shì)圖

根據(jù)摩根大通的研究，僅在 2021 年下半年，就有 260 萬(wàn)～360 萬(wàn)臺(tái)汽車(chē)受到芯片短缺影響無(wú)法生產(chǎn)，全年汽車(chē)減產(chǎn)超過(guò) 1000 萬(wàn)輛。

在整個(gè)汽車(chē)行業(yè)都看到芯片短缺帶來(lái)的巨大損失后，早已帶來(lái)了解決方案。對(duì)于芯片企業(yè)來(lái)說(shuō)，那就是擴(kuò)大生產(chǎn)，逐步緩解供應(yīng)。

事實(shí)也是如此，根據(jù)瑞薩電子、意法半導(dǎo)體、英飛凌等幾家主要汽車(chē)芯片供應(yīng)商的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，到 2022 年一季度，庫(kù)存天數(shù)和庫(kù)存金額都有所上升，這意味著芯片供應(yīng)情況正在逐漸變好。

但是，在芯片制造領(lǐng)域，短缺的問(wèn)題還沒(méi)能最終解決，訂貨周期太長(zhǎng)的問(wèn)題仍然存在。

近期，英飛凌首席生產(chǎn)官 Rutger Wijburg 接受采訪時(shí)說(shuō)：“晶圓工廠的產(chǎn)能利用率相當(dāng)高，12 個(gè)月的交付期很正常，18 個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間的交付期也越來(lái)越常見(jiàn)。”

因此，英飛凌不得不每隔兩、三年外包一座新的晶圓廠，外包新工廠的頻率提升了一倍。

根據(jù)瑞薩電子的財(cái)報(bào)，其自有 8 英寸晶圓產(chǎn)線的利用率從 2021 年初就基本達(dá)到了 100%，也就是滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)；6 英寸和 8 英寸產(chǎn)線的利用率自 2020 年第二季度后，也呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)，達(dá)到了 70%～80% 的利用率。

▲ 瑞薩電子晶圓產(chǎn)線利用率

并且，瑞薩電子的 6、8、12 英寸晶圓產(chǎn)線利用率都超過(guò) 2019 年疫情前的水平。

很顯然，到了 2022 年，芯片短缺現(xiàn)象和 2020 年已經(jīng)有了很大的不同。

多家國(guó)內(nèi)外頭部芯片代理商的管理人員透露，今年以來(lái)，芯片短缺問(wèn)題沒(méi)有從根本上解決。但可以發(fā)現(xiàn)，自有產(chǎn)線的芯片工廠供應(yīng)基本穩(wěn)定，晶圓代工的產(chǎn)能仍然不足，或者交貨周期過(guò)長(zhǎng)。

這就導(dǎo)致一部分汽車(chē)芯片的供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，但也有芯片因?yàn)樾酒瑥S、代工廠、Tier 1、整車(chē)廠配合“不默契”的問(wèn)題，導(dǎo)致輪流缺貨，市場(chǎng)行情一天一變。

其中，一些國(guó)產(chǎn)的車(chē)規(guī)級(jí) MCU 交貨周期明顯很長(zhǎng)，一些芯片從預(yù)定到交貨，“至少要半年時(shí)間”。其背后原因之一還是產(chǎn)能不足。像是高通、博通等企業(yè)價(jià)格相對(duì)較貴的 SoC 芯片也出現(xiàn)了供貨不足的情況。

▲ MCU 芯片

另外，市場(chǎng)上還有一個(gè)現(xiàn)象，那就是自產(chǎn)芯片的廠商供應(yīng)明顯相對(duì)穩(wěn)定，找工廠代工生產(chǎn)，出貨就會(huì)相對(duì)不穩(wěn)。消息人士指出，瑞薩電子就擁有自己的晶圓工廠，并且能夠生產(chǎn)部分產(chǎn)品，因此今年以來(lái)出貨就相對(duì)穩(wěn)定，而一些歐美國(guó)家的芯片企業(yè)仍處于供貨短缺之中。

可以發(fā)現(xiàn)，2022 年的這次芯片短缺潮，相對(duì) 2020 年開(kāi)始的芯片短缺現(xiàn)象已經(jīng)有了比較明顯的不同。尤其是芯片“輪流”缺貨，讓代理商、供應(yīng)商們很頭疼，因?yàn)椴恢廊必浐兔魈斓降啄囊粋€(gè)先來(lái)。

02. 疫情影響收貨發(fā)貨 芯片價(jià)格漲幾倍

今年 3 月～6 月，上海受疫情影響，生產(chǎn)生活都明顯放緩，這也是此輪芯片短缺的主要原因。

根據(jù)介紹，在疫情期間，最難解決的問(wèn)題就是物流。

例如，高導(dǎo)的倉(cāng)庫(kù)在上海和香港特別行政區(qū)兩地，今年以來(lái)從香港特區(qū)發(fā)貨的產(chǎn)品一切正常，但是上海就無(wú)法出貨，最后是找保供單位維持了基本的出貨量。

另一家國(guó)內(nèi)頭部的芯片代理商有類(lèi)似情況，消息人士說(shuō)：“比如說(shuō)我們的一些供應(yīng)商位于上海，他們的芯片就無(wú)法發(fā)貨，我們也就無(wú)法向 Tier 1 發(fā)貨?！?/p>

最終，由于物流不暢，導(dǎo)致整個(gè)汽車(chē)芯片的供應(yīng)鏈條中斷，從代理商這一級(jí)就出現(xiàn)了無(wú)貨可供的情況，Tier 1 和整車(chē)廠只能“干瞪眼”，等著代理商出貨。

在缺貨的同時(shí)，價(jià)格波動(dòng)也隨之而來(lái)，更令人頭疼的其實(shí)是芯片一天一個(gè)價(jià)。

“漲價(jià)肯定是有的，我們會(huì)根據(jù)市場(chǎng)行情調(diào)整芯片的價(jià)格。市場(chǎng)行情的變化是相當(dāng)大的，每天的價(jià)格都會(huì)不同?！眹?guó)內(nèi)芯片代理商的消息人士介紹。

根據(jù)介紹，今年以來(lái)，德州儀器的 TPS 系列芯片短缺比較嚴(yán)重。這一系列的芯片可以用于燈光、電動(dòng)門(mén)等車(chē)內(nèi)需要用電的部件。

其中，漲價(jià)最猛的一顆芯片就是德州儀器 TPS54618RTER 穩(wěn)壓器芯片。從去年年底開(kāi)始，這顆芯片的價(jià)格就在不斷上漲。此前它的價(jià)格在幾十元一顆的水平，經(jīng)過(guò)半年左右時(shí)間，它的價(jià)格已經(jīng)漲到了幾百元一顆，相當(dāng)于漲了好幾倍。

▲ 德州儀器 TPS54618RTER 芯片

這顆穩(wěn)壓器芯片的封裝尺寸只有 3mm*3mm，裝在車(chē)內(nèi)猶如九牛之一毛。但這顆芯片能夠穩(wěn)定輸出電壓電流，保證車(chē)內(nèi)電子部件安全穩(wěn)定運(yùn)行。對(duì)于汽車(chē)來(lái)說(shuō)，這顆小芯片則不可或缺。

高導(dǎo)的一名消息人士也指出，今年部分芯片的價(jià)格有所上漲。

芯片價(jià)格上漲其實(shí)早已影響到了整車(chē)企業(yè)。日前威馬汽車(chē) CEO 沈暉發(fā)布微博表示，漲價(jià)涉及多家 Tier1 企業(yè)，并且漲價(jià)的還都是必不可少的芯片部件。

▲ 威馬汽車(chē) CEO 沈暉微博

他還強(qiáng)調(diào)，電動(dòng)汽車(chē)成本將不僅僅受電池原材料漲價(jià)的影響，還將受芯片漲價(jià)的影響。因此，車(chē)企需要精打細(xì)算，控制好車(chē)輛的成本價(jià)。

就在今年 5 月，意法半導(dǎo)體、ADI 的老工藝產(chǎn)品都宣布漲價(jià)，幾乎重現(xiàn)了 2021 年的芯片短缺 + 漲價(jià)潮。

據(jù)了解，今年芯片漲價(jià)的主要原因之一是原材料價(jià)格大幅上漲。

今年以來(lái)，俄羅斯、烏克蘭發(fā)生沖突，就一定程度上影響了芯片產(chǎn)業(yè)。

在芯片制造過(guò)程中，惰性氣體氖是關(guān)鍵原料。根據(jù)市場(chǎng)研究公司 Techcet 的數(shù)據(jù)，全球約有 48%～54% 的氖氣由烏克蘭的 Ingas 和 Cryoin 兩家公司供應(yīng)。并且，全球每年用于芯片制造的氖氣就有 540 噸。今年 3 月，由于俄烏兩國(guó)軍事沖突，導(dǎo)致烏克蘭主要的兩家氖氣公司停產(chǎn)。

當(dāng)時(shí)，來(lái)自其他國(guó)家的氖氣價(jià)格就已經(jīng)開(kāi)始上漲。

實(shí)際上，不僅僅是氖氣，其他原材料的價(jià)格也在上漲。經(jīng)過(guò)兩個(gè)月時(shí)間，就影響到了芯片的出貨價(jià)格。

如同威馬汽車(chē) CEO 沈暉所說(shuō)，汽車(chē)芯片的價(jià)格已經(jīng)超越電池，那么芯片漲價(jià)甚至可能在下半年帶動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)再一次漲價(jià)。

很明顯，2022 年的芯片短缺潮中，夾雜著的不僅僅是產(chǎn)能不足、下單太晚等直接原因，還有了疫情期間物流不暢、國(guó)際形勢(shì)變化等客觀原因，這些原因更不可控，讓芯片短缺問(wèn)題更加難以解決。

03. 智能汽車(chē)芯片更多 短缺還將持續(xù)

從前文的分析可以看到，從 2020 年下半年以來(lái)，芯片短缺的局面已經(jīng)發(fā)生了改變，同時(shí)芯片企業(yè)的供應(yīng)也逐漸向好。但還有一個(gè)原因被更多人忽視了，那就是 2020 年以來(lái)智能電動(dòng)汽車(chē)快速崛起，芯片用得更多了。

小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬在微博中說(shuō)，一臺(tái)智能汽車(chē)的芯片數(shù)量要有 5000 顆以上，種類(lèi)則有幾百種。

東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)有限公司副總工程師談民強(qiáng)指出：“傳統(tǒng)燃油車(chē)的芯片數(shù)量約在 500 至 600 個(gè)左右，隨著自動(dòng)駕駛、新能源等功能的增加，現(xiàn)在高端汽車(chē)的芯片數(shù)量約在 1000 至 1200 個(gè)左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，汽車(chē)芯片大致可分為計(jì)算芯片、控制芯片、功率芯片、感知芯片、驅(qū)動(dòng)芯片、存儲(chǔ)芯片、電源芯片等 7 大類(lèi)，種類(lèi)多、細(xì)分型號(hào)多。”

因此，相比傳統(tǒng)燃油車(chē)時(shí)代，智能電動(dòng)汽車(chē)對(duì)芯片需求量有了好幾倍的增長(zhǎng)，并且增長(zhǎng)的芯片中 SoC 并不多，更多的則是何小鵬所說(shuō)“專(zhuān)有，但價(jià)格卻很便宜”的芯片。

▲ 一輛車(chē)擁有復(fù)雜的電子電氣架構(gòu)

與此同時(shí)，智能電動(dòng)汽車(chē)的滲透率正快速增長(zhǎng)。根據(jù)新車(chē)上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)，4 月燃油車(chē)上險(xiǎn)量同比下降 49.7%，新能源同比增長(zhǎng) 57.7%，滲透率達(dá)到了 26%。也就是每 4 輛新車(chē)中，就有 1 輛是新能源汽車(chē)。

對(duì)比 2020 年，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的滲透率其實(shí)只有 5.8%，也就僅有百萬(wàn)輛出頭的規(guī)模。但是到了 2021 年，新能源汽車(chē)的滲透率達(dá)到了 14.8%，也就是 352.1 萬(wàn)輛。

對(duì)于整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，新能源汽車(chē)越來(lái)越多，也就意味著芯片需求的增長(zhǎng)相比前幾年更快。

因此，在經(jīng)歷過(guò)產(chǎn)能不足的 2020 年之后，芯片廠商雖然在不斷擴(kuò)大的產(chǎn)能，但并不能滿(mǎn)足智能電動(dòng)汽車(chē)的快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，甚至擴(kuò)大的產(chǎn)能早就被電動(dòng)汽車(chē)快速增長(zhǎng)抵消了。

從幾家主要芯片企業(yè)的庫(kù)存情況看，庫(kù)存情況仍不及 2019 年年底的水平，庫(kù)存天數(shù)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，同時(shí)庫(kù)存產(chǎn)品的金額也相對(duì)較低。這意味著芯片短缺的問(wèn)題雖然有所緩解，但遠(yuǎn)沒(méi)有完全解決。

實(shí)際上，早在今年年初就有預(yù)測(cè)顯示，2022 年的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將超過(guò) 500 萬(wàn)輛。同時(shí)，加上燃油車(chē)電子電氣架構(gòu)的升級(jí)，芯片早已是智能汽車(chē)的關(guān)鍵零部件。

解決汽車(chē)芯片短缺的重?fù)?dān)，再一次壓到了芯片廠商的身上。

04. 結(jié)語(yǔ)：芯片結(jié)構(gòu)性短缺問(wèn)題仍然突出

從 2020 年下半年持續(xù)至今的芯片短缺問(wèn)題，早已變成了一個(gè)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，相當(dāng)難以解決。

早在去年，博世 CEO Volkmar Denner 就表示，芯片短缺的沖擊已經(jīng)結(jié)束，但是結(jié)構(gòu)性短缺問(wèn)題依然存在。也就是前文所說(shuō)的各種客觀原因，難以預(yù)估，但影響巨大。

最初，汽車(chē)和芯片行業(yè)預(yù)測(cè) 2021 年芯片供應(yīng)會(huì)緩解，2022 年正常供貨，如今已經(jīng)變成了 2022 年緩解，2023 年正常供貨，整整延后了一年時(shí)間。

可以預(yù)見(jiàn)的 2022 年下半年，無(wú)論是電動(dòng)汽車(chē)，還是智能座艙、自動(dòng)駕駛配置，滲透率仍然會(huì)持續(xù)上升，汽車(chē)行業(yè)對(duì)芯片的需求也會(huì)持續(xù)提升。