隨著全球?qū)沙掷m(xù)發(fā)展和減少碳足跡的日益重視，光伏產(chǎn)業(yè)作為可再生能源的中流砥柱，正歷經(jīng)時代的催促登場與洗滌。

光伏技術(shù)通過將太陽光直接轉(zhuǎn)換為電能，為全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了關(guān)鍵解決方案。近些年，技術(shù)創(chuàng)新、政策支持及成本下降三大驅(qū)動力共同刺激著光伏行業(yè)的快速發(fā)展。

歐美發(fā)達(dá)國家計劃2050年前實現(xiàn)碳中和，我國則是計劃于2060年前實現(xiàn)碳中和，5月23日國務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》再次重點提及光伏產(chǎn)業(yè)，強(qiáng)調(diào)加快建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地外送通道，提升跨省跨區(qū)輸電能力。

《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》部分內(nèi)容截圖

而去年我國光伏市場的價格波動較大，也給光伏行業(yè)內(nèi)的玩家上了一輪強(qiáng)度，行業(yè)信心遭受打擊。而此番政策再度提振市場信心，為光伏產(chǎn)業(yè)營造了有利的政策環(huán)境，拓寬市場空間。

光伏市場不“悲觀”

前幾年政府、銀行、企業(yè)投資大部分集中在光伏產(chǎn)業(yè)，光伏可謂是最賺錢的行業(yè)之一。目前我國光伏占據(jù)新能源市場85%的份額，其產(chǎn)業(yè)內(nèi)多晶硅份額保持在95%以上，處在領(lǐng)先地位。

2023年，是光伏行業(yè)冷熱交替的一年。去年硅料價格從年初的1.9元/W左右，跌至年尾的0.9元/W，其價格波動直接影響到硅片、電池片及組件等下游產(chǎn)品的成本；同時技術(shù)轉(zhuǎn)型變革的沖擊讓企業(yè)加大了對高效電池技術(shù)的投資和研發(fā)，許多原有產(chǎn)能囿于淘汰困局。

價格下降雖然短期內(nèi)壓縮了企業(yè)的利潤空間，但長期看有助于降低終端用戶的安裝成本，刺激市場需求，推動光伏裝機(jī)容量的增長。在光伏裝機(jī)端去年同比增長147，特別是分布式光伏和大型地面電站項目，成為增長的主要動力；另外，硅料、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增幅全部超60%，顯示出強(qiáng)勁的市場需求。

同時，價格波動也加速了行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，一些成本控制能力弱、技術(shù)落后的企業(yè)面臨生存壓力，而具有技術(shù)優(yōu)勢和成本效益的頭部企業(yè)則通過整合資源、擴(kuò)大規(guī)模來鞏固市場地位，整體市場活躍度較高。

盡管面臨價格波動的挑戰(zhàn)，光伏產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模仍然在持續(xù)擴(kuò)大。未來全球范圍內(nèi)的電能需求70%需要光伏發(fā)電，風(fēng)力發(fā)電滿足20%，水電、核電等其它能源作補(bǔ)充，要實現(xiàn)碳中和這一目標(biāo)，我國每年光伏裝機(jī)增量空間仍然是巨大的。

行業(yè)發(fā)展新動向

產(chǎn)業(yè)鏈價格和盈利持續(xù)承壓的一大原因是光伏供給過剩，存量產(chǎn)能受技術(shù)迭代、庫存積累等多因素推動下有望加速出清落后產(chǎn)能，合理布局新增產(chǎn)能以重塑光伏產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)的動態(tài)也往往能反映出行業(yè)的發(fā)展情況與動向，2023年光伏產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)呈現(xiàn)出分化的態(tài)勢。

通威股份：作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，通威股份在2023年取得了1391.04億元的營業(yè)收入，凈利潤達(dá)到135.74億元。

隆基綠能：隆基綠能的營業(yè)收入為1294.98億元，凈利潤為107.51億元，展示了其在光伏領(lǐng)域的強(qiáng)勁市場地位和盈利能力。

晶科能源：晶科能源2023年營業(yè)收入首次突破千億大關(guān)，達(dá)到1186.82億元，同比增長43.55%，歸母凈利潤為74.40億元，同比增長153.20%，業(yè)績增長主要得益于N型組件出貨快速放量。

天合光能：2023年首次突破千億元，達(dá)1133.92億元，同比增長33.32%，反映了其在光伏市場中的積極拓展和良好的運(yùn)營能力。

晶澳科技：2023年實現(xiàn)815.56億元，同比增長11.74%。其中2023年上半年的凈利潤增長強(qiáng)勁，凈利潤同比增長超146.81%。

晶科能源等重點布局TOPCon電池技術(shù)的公司吃到了技術(shù)紅利，營收和凈利實現(xiàn)增長。也有部分企業(yè)受到產(chǎn)業(yè)波動沖擊，如大全能源2023年凈利潤同比下降、TCL中環(huán)在2023年四季度虧損約20億元。

市場競爭激烈導(dǎo)致行業(yè)洗牌加速，企業(yè)也在不斷探索新的玩法和布局，以適應(yīng)市場變化、技術(shù)進(jìn)步和政策導(dǎo)向。以下是一些光伏產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)的新玩法和布局：

N型電池技術(shù)布局：許多頭部企業(yè)如隆基綠能、晶科能源、天合光能等，都在加速布局下一代高效N型電池技術(shù)，如TOPCon、HJT（異質(zhì)結(jié)）等，以提高電池轉(zhuǎn)換效率，降低度電成本。這些新技術(shù)的應(yīng)用有助于企業(yè)鞏固其在高效光伏產(chǎn)品市場的領(lǐng)先地位。

垂直一體化戰(zhàn)略：面對產(chǎn)業(yè)鏈價格波動和供應(yīng)鏈安全的挑戰(zhàn)，頭部企業(yè)加強(qiáng)了垂直一體化布局，即向上游硅料、硅片擴(kuò)展或向下游電站開發(fā)延伸，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈的自主可控能力，降低生產(chǎn)成本，提升抗風(fēng)險能力。

海外市場拓展：鑒于國內(nèi)市場競爭激烈，頭部企業(yè)紛紛加大海外市場布局，特別是歐洲、美國、東南亞和非洲等地區(qū)，通過設(shè)立海外生產(chǎn)基地、強(qiáng)化本地化營銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以及參與國際合作項目，來分散市場風(fēng)險并尋找新增長點。

智能化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型：企業(yè)正積極推進(jìn)智能制造和數(shù)字化管理，應(yīng)用AI、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高運(yùn)營效率。智能光伏系統(tǒng)和能源管理系統(tǒng)成為新的競爭焦點，旨在為客戶提供更智能、更高效的能源解決方案。

儲能與綜合能源服務(wù)：面對光伏電力的間歇性問題，頭部企業(yè)也在布局儲能業(yè)務(wù)，包括電池儲能系統(tǒng)、光伏+儲能解決方案等，以實現(xiàn)光儲一體化。同時，部分企業(yè)還涉足能源管理、微電網(wǎng)、分布式能源等綜合能源服務(wù)，為用戶提供一站式能源解決方案。

技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新：持續(xù)的研發(fā)投入是頭部企業(yè)保持競爭力的關(guān)鍵，包括新材料、新工藝的研發(fā)，以及光伏與建筑一體化（BIPV）、農(nóng)業(yè)光伏（AgriPV）等新型應(yīng)用場景的探索。

寫在最后

伴隨“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)和全球能源轉(zhuǎn)型的加速，光伏產(chǎn)業(yè)被視為長期投資的價值洼地。去年的價格波動雖然給光伏企業(yè)帶來了短期挑戰(zhàn)，但也在一定程度上促進(jìn)了市場的擴(kuò)大和技術(shù)的快速進(jìn)步。

綜合而言，光伏產(chǎn)業(yè)企業(yè)整體表現(xiàn)出較好的增長勢頭，但也面臨著市場競爭加劇、政策調(diào)整和技術(shù)迭代快等挑戰(zhàn)。企業(yè)需緊跟技術(shù)進(jìn)步步伐，注重可持續(xù)發(fā)展，同時加強(qiáng)國際合作，共同應(yīng)對行業(yè)內(nèi)外的不確定性，把握綠色能源革命帶來的歷史機(jī)遇。