“現(xiàn)在就為不可避免的衰退做好準(zhǔn)備吧。”分析公司Future Horizon首席執(zhí)行官、知名分析師Malcolm Penn在近日線上會議預(yù)測，芯片市場正處于一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)，可能在2022年第4季度崩潰，或?qū)⒈患竟?jié)性低迷所掩蓋。去年全球都面臨芯片短缺問題，根據(jù)不少大廠預(yù)估，芯片短缺問題最快可能要下半年才會舒緩。

據(jù)外媒eeNews報(bào)導(dǎo)指出，Penn預(yù)測，IC市場成長態(tài)勢可能會持續(xù)到2022年的前3季，并帶動全年市場成長10%，創(chuàng)造一個價(jià)值6090億美元的半導(dǎo)體市場。如果有幸將這個態(tài)勢延續(xù)到2023 年，2022年的年增率將達(dá)到14%，但如果市場轉(zhuǎn)變來得早，2022年的成長率可能會低至4%。

Penn的預(yù)測數(shù)據(jù)略低于近日IC Insights預(yù)測的今年全球 IC 銷售額將增長 11%，但高于2021年秋季全球半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織預(yù)測的8.8%。

芯片行業(yè)第17次衰退即將到來

Penn也指出，如果市場出現(xiàn)負(fù)成長，不要驚訝。在周期中，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)。芯片行業(yè)的第17次衰退即將到來。芯片市場不是由5G、AI或其他產(chǎn)品驅(qū)動的，它是由周期驅(qū)動的，而周期是由供需不平衡造成的。需求是短期的，而且會迅速變化，供應(yīng)變化非常緩慢，需要18個月到2年的時(shí)間。

他警告說，在美國、日本、歐洲等地建設(shè)產(chǎn)能的計(jì)劃，可能會集中在成熟工藝上，在2023年和2024年，甚至更長遠(yuǎn)的未來造成產(chǎn)能過剩。2021年下半年前資本支出占銷售額的比例較長期平均水平高了 75%，隨著需求回落，這可能導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。目前需求包括重復(fù)下單（double ordering）和因平均售價(jià)上漲而膨脹的市場，當(dāng)企業(yè)開始消耗庫存時(shí)，訂單將枯竭，ASP將下滑。

但是 IC Insights認(rèn)為，IC 市場仍然具有非常強(qiáng)的彈性，在 2019 年經(jīng)歷了 -15% 的急劇下降， 2020 年上半年又因全球新冠肺炎，使得市場處于嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)不確定性中掙扎。同時(shí)，疫情導(dǎo)致人們生活方式的轉(zhuǎn)變，個人、企業(yè)、教育工作者和政府越來越多地轉(zhuǎn)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)，這也為 2020 年下半年和 2021 年 IC 銷售的強(qiáng)勁增長提供了催化劑。

EDA市場前景樂觀

Penn指出，技術(shù)領(lǐng)先的晶圓代工廠臺積電的大本營仍是中國臺灣地區(qū)，其在海外投資都是落后于先進(jìn)工藝的產(chǎn)能，他認(rèn)為臺積電是芯片市場的典范，但其他公司正大舉進(jìn)入這個市場，這些公司可能不會那么成功。與此同時(shí)，中國也正在建設(shè)自己的產(chǎn)能，以減少芯片進(jìn)口。

Penn表示，臺積電與眾不同的一點(diǎn)是，不再建造投機(jī)性產(chǎn)能，很大程度上是根據(jù)預(yù)先分配的需求，甚至是已經(jīng)付費(fèi)的需求進(jìn)行建置。

不過，Penn確實(shí)發(fā)現(xiàn)一個具有樂觀前景的市場。EDA（電子設(shè)計(jì)自動化）正受惠于越來越多具整合供應(yīng)鏈能力且自己開發(fā)芯片的公司，“向OEM直接業(yè)務(wù)模式全面轉(zhuǎn)變正在促進(jìn)EDA的成長?！备鶕?jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)Electronic System Design Alliance的資料，該市場在2021年第3季成長17%。Penn認(rèn)為，所有這些公司如谷歌、Facebook、亞馬遜、特斯拉都可能保持這種成長趨勢。